오늘의 결론
코스피 −1.55% · 코스닥 −3.52%, 고가에서 장 막판까지 일방 하락
2026년 8월 18일(화) 코스피는 6,869.83(−1.55%), 코스닥은 834.20(−3.52%)으로 마감했다.코스피는 장 초반 7,216.62까지 오른 뒤 오후 15:08에 6,788.78까지 밀려 고저폭이 427.84포인트(6.3%)에 달했고, 코스닥 역시 같은 시각 저가 827.97을 찍으며 고저폭 44.62포인트(5.39%)를 기록했다.
| 지수 | 종가 | 당일 | 1주 전 08/11 | 1달 전 07/16 | 1분기 전 05/19 | 6개월 전 02/13 | 1년 전 08/18 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 코스피 | 6,869.83 | −1.55% | +8.26% | +0.72% | −5.53% | +24.75% | +116.22% |
| 코스닥 | 834.20 | −3.52% | −2.76% | +5.35% | −23.07% | −24.58% | +4.53% |
우리 예측은 맞았나
아침에 걸어둔 예측이 실제와 얼마나 맞았는지 채점하는 창
P1·P2 모두 틀림 — VIX 급등 하방 신호를 과소평가한 상승 예측, 실제는 쌍 하락
오늘 아침 제시한 두 예측, P1(코스피 상승 +0.5~1.5%)과 P2(코스닥 보합~소폭상승 0.0~+1.0%) 모두 틀렸다.실제 코스피는 −1.55%, 코스닥은 −3.52%로 방향·폭 모두 예측 범위를 벗어났다 — 아침 예측이 VIX +11.3% 신호의 하방 무게를 과소평가한 결과다.
오늘 두 예측 모두 틀렸다.코스피 예측은 +0.5~1.5% 상승을 봤으나 실제 종가는 -1.55%였다. SOX 선행 신호를 근거로 삼았지만, 장전부터 30년물 미국채 수익률 5.31% 급등·유가 급등이라는 매크로 악재가 겹치면서 프로그램 비차익 매도가 코스피에서 -10,885억 원에 달했고, 투자사가 현물에서 -6,691억 원을 순매도하며 지수를 끌어내렸다.코스닥 예측도 0.0~+1.0%를 봤으나 실제치는 -3.52%였다. 예측이 지목한 개인 단독 수급 구조는 맞았지만, 하락 방향 자체를 잡지 못했다. 이벤트가 여러 개 겹친 날에 단일 지표만 근거로 방향을 단정한 것이 패착이었다.
하루의 궤적
개장부터 마감까지 지수가 지나온 자리를 되짚는 창
장 초반 반등 시도 뒤 15:08 동반 저가 — 코스피 고저폭 6.3%, 코스닥 5.39%의 하루
누가 팔고 누가 샀나 — 4주체 × 4기간
외국인·개인·투자사·연기금이 각각 얼마를 사고팔았는지 보는 창
코스피 기관이 오늘 하루 7,951억 원을 순매도하는 동안 개인이 7,420억 원으로 맞받았다.
| 주체 | 오늘 | 1주 08.11~08.18 | 1달 07.16~08.18 | 분기 |
|---|---|---|---|---|
| 외국인 | +914억 | +8조1,292억 | +1조6,107억 | −76조1,639억 |
| 개인 | +7,420억 | −7조2,429억 | +2,817억 | +59조3,001억 |
| 연기금 | −806억 | −1,763억 | +7,654억 | −2조6,791억 |
| 투자사 | −6,691억 | −4,104억 | −3조4,122억 | +18조3,943억 |
오늘 코스피에서 가장 큰 매도 주체는 기관계로, 7,951억 원 순매도를 기록했다.기관계 안에서는 투자사(증권사 자기매매 포함)가 6,691억 원을 내다 팔아 기관 매도를 주도했고, 연기금도 806억 원 순매도로 가세했다.외국인은 914억 원 순매수로 방향이 엇갈렸다.오늘 주체별 반응 시차 데이터에 따르면, 2026년 현국면 기준 외국인 순매수와 코스피 등락의 당일 상관은 0.517로, 투자사 당일 상관(0.595)과 엇비슷하게 높은 편이다.
개인은 오늘 코스피에서 7,420억 원을 순매수해 기관 매도의 상당 부분을 받아냈다.2026년 현국면 기준 외국인 순매수와 개인 순매수의 당일 상관은 -0.85로 강한 역방향 관계가 관찰된다 — 외국인이 살 때 개인은 파는, 혹은 그 반대 패턴이 이 국면에서 일관되게 나타났다는 뜻이다.오늘은 외국인이 소폭 순매수하고 기관이 대규모 매도했음에도 개인이 대거 매수로 나선 구도여서, 외국인·개인 역방향 패턴과는 결이 다르다.코스닥 수급 데이터는 이번 수집에서 코스닥 항목이 지원되지 않아 아직 확인하지 못했다.
투자사는 오늘 하루 6,691억 원을 순매도해 기관계 매도의 대부분을 차지했다.연기금은 806억 원 순매도로, 오늘만큼은 투자사와 같은 방향이었다.1달 기간(7월 16일~8월 18일)으로 넓혀 보면 연기금은 7,654억 원 순매수로 돌아서고, 투자사는 34,122억 원 순매도 기조를 유지하고 있다 — 하루의 방향과 한 달의 방향이 다를 수 있다는 점을 함께 놓고 봐야 한다.선물 시장에서는 오늘 기관계가 2,252계약 순매도(그중 금융투자 1,702계약)로, 현물과 방향이 일치했다.
코스닥 투자자별 수급 데이터는 이번 수집 방식에서 코스닥 항목을 지원하지 않아 아직 확인하지 못했다.지수 등락률로만 비교하면, 코스닥은 -3.52%, 코스피는 -1.55%로 코스닥의 낙폭이 코스피의 두 배를 넘었다.프로그램 매매를 보면, 코스피에서 비차익 프로그램이 10,885억 원 순매도로 대규모 매물을 쏟아낸 반면, 코스닥에서는 비차익 프로그램이 363억 원 순매수로 엇갈렸다.
분기 누적(2026.05.18~08.18)으로 보면 외국인은 코스피에서 -761,639억 원을 순매도했고, 개인이 +593,001억 원으로 그 반대편을 받아냈다.투자사는 같은 기간 +183,943억 원 순매수로 외국인 매도 물량의 일부를 흡수했으나, 오늘 하루만 보면 투자사가 -6,691억 원을 순매도하며 분기 방향과 반대로 움직였다.이 구조가 말하는 것은 분기 단위로는 외국인 이탈을 개인과 투자사가 나눠 받고 있으나, 단일 거래일에는 그 역할이 뒤집히기도 한다는 점이다. 원인을 하나로 귀결하기 어렵고, 연기금은 분기 누적 -26,791억 원으로 방향성이 외국인과 같다.
실마리 불안심리 계기판 — 과거와 오늘
변동성·신용융자 잔고증권사가 투자자에게 주식 매수 자금을 빌려준 금액의 누적 잔액이다.잔고가 빠르게 늘면 레버리지 매수가 많다는 뜻이고, 급감하면 반대매매(강제 청산)신용융자를 받은 투자자가 담보 유지 비율을 지키지 못할 때 증권사가 해당 주식을 강제로 매도하는 것이다.시장 하락 시 반대매매가 집중되면 추가 하락 압력이 생기는 악순환이 나타날 수 있다. 등 강제 청산이 일어났다는 신호일 수 있다.·공매도로 시장의 불안 정도를 재는 창
불안심리 계기판 0.64점 — 20일 변동성 백분위 93위, 오늘 장은 「중립」 단계로 마감
오늘 불안심리 계기판 합성점수는 0.64점으로 「중립」 단계다.당일 확정된 구성 요소는 두 가지다. 20일 실현변동성은 5.8(백분위 93위 — 2026년 기준 상위권에 해당한다), 무트리거 하락 연속 일수는 0일(백분위 86위)이다.나머지 요소는 발표 시차 때문에 아직 들어오지 않았다. 신용융자 잔고·반대매매율은 금융투자협회가 다음 영업일(T+1)에 발표하므로 현재 표시 값은 8월 14일 기준(5.6 / 0.4)이다. 공매도 잔고 급증 지표는 거래소가 T+2에 공시하므로 표시 값은 8월 12일 기준(7.8)이다.판단은 각자의 몫이다.
오늘 계기판 종합 점수는 0.64로 「중립」 단계다.구성 항목 중 오늘 확정된 값은 vol20(5.8, 백분위 93)과 프로그램 매도 촉발 여부(pbuy_down 0.0, 백분위 70)다. 신용잔고·미수금·공매도 잔고는 각각 T+1·T+2 발표 구조상 오늘 값이 아직 반영되지 않았다.「중립」 단계 이후 경로에 대한 과거 표본별 빈도는 이 데이터에서 확인하지 못했다. 다만 2026국면 공매도 급증 이벤트 이후 5거래일 평균 등락률은 -0.50%이고, 하락 확률은 51%(n=111)였다는 기저율은 참고할 수 있다.판단은 각자의 몫이다.
| 지표 | 오늘 값 | 기준 | 오늘의 위치 |
|---|---|---|---|
| 하락일 개인 순매수 강도 | 0.0 | 현 국면(2026) 백분위 | 70 (상위 30%) |
| 코스피 20일 실현 변동성 | 5.8 | 현 국면(2026) 백분위 | 93 (상위 7%) |
| 무트리거 하락 연속일수 | 0.0 | 현 국면(2026) 백분위 | 86 (상위 14%) |
오늘 무트리거 하락 연속 일수는 0일로 기록됐다.이벤트 달력에는 미국채 30년물 금리 5.31% 돌파(2007년 이후 최고치), 국제유가 2%대 급등(이란-미국 협상 교착), 뉴욕 증시 일제 하락 등 여러 대외 이벤트가 장 시작 전에 이미 공개된 상태였다.즉 오늘은 식별 가능한 트리거가 복수로 겹친 날이다 — 하락의 원인을 한 가지로 단정하기 어렵다.판단은 각자의 몫이다.
오늘은 트리거 없이 심리만으로 움직인 날이 아니다.장 개장 전 이미 미국채 장기물 금리 급등과 국제유가 상승이 알려져 있었고, 뉴욕 증시도 전날 하락 마감했다.트리거 없이 심리만으로 움직인 날(무트리거 하락)에 대한 분석은 오늘 지면에 해당하지 않는다.판단은 각자의 몫이다.
불안심리 계기판은 여덟 가지 요소를 가중 합산해 만든다.① 신용융자 잔고 5일 변화율(가중치 13.5%) — 개인이 빌려 주식을 산 규모가 얼마나 빠르게 바뀌었는지를 본다. ② 반대매매율(가중치 18%) — 신용융자 중 강제 청산된 비율이다. ③ 프로그램 매수 하락장 집중도(가중치 9%) — 하락장에서 프로그램 매수가 얼마나 몰렸는지를 측정한다. ④ 공매도 잔고 급증 지표(가중치 18%) — 전체 대비 공매도 잔고가 급격히 늘었는지를 본다. ⑤ 20일 실현변동성(가중치 22.5%) — 최근 20거래일 동안 지수가 얼마나 크게 흔들렸는지를 나타낸다. ⑥ 무트리거 하락 연속 일수(가중치 9%) — 뚜렷한 대외 이벤트 없이 하락이 이어진 날수다. ⑦ 단일 종목 레버리지 상장지수펀드(ETF) 거래 비중(가중치 10%) — 개인의 단기 배팅 온도를 가늠하는 지표다.신용융자·반대매매는 다음 영업일(T+1), 공매도 잔고는 이틀 후(T+2)에 발표되므로 계기판은 항상 일부 지연된 값을 포함한다.판단은 각자의 몫이다.
판단은 각자의 몫이다.
공매도주가 하락에 베팅해 빌린 주식을 먼저 파는 것이다.잔고가 늘면 하락 베팅 세력이 늘었다는 뜻이다. 잔고 — 급증의 패턴
공매도 잔고가 늘고 준 종목과 그 뒤에 무슨 일이 있었는지 보는 창
2026년 현국면 공매도 급증 이후 5일 수익률 기저율은 평균 -0.5%로, 같은 기간 전체 시장 기저율 +2.87%보다 3.37%p 낮다.
공매도 급증 기저율 데이터에 따르면, 2026년 현국면 기준으로 공매도잔고가 5거래일 대비 2.0배 이상 급증한 날 이후 5일 평균 수익률은 -0.5%였다(표본 111건).같은 기간 전체 시장의 기저율은 +2.87%로, 공매도 급증 이후 수익률이 기저율 대비 3.37%p 낮다 — 공매도 급증 신호가 있던 날이 이후 주가 흐름에서 상대적으로 불리했다는 뜻이다.가장 최근 급증 사례를 보면, SK하이닉스는 8월 10일과 11일에 각각 7.8배, 12.1배 급증이 기록됐고, 그 이후 5일 수익률은 각각 +17.04%와 5일 후 데이터가 아직 확인되지 않은 상태다.심텍은 8월 7일 3.7배 급증 이후 5일 수익률이 -1.18%였고, 8월 10일 2.8배 급증 이후 5일 수익률은 -4.31%이었다.이 패턴이 반복된다는 보장은 없다 — 표본 111건에서 하락 확률은 51%로, 절반 수준에 머문다.
돈이 어디로 움직였나 — 12개 섹터
업종별로 돈이 어디에서 어디로 옮겨갔는지 보는 창
12개 섹터 중 에너지·화학(+0.02%)을 제외한 11개가 일제히 내렸고, AI·소프트웨어(-4.73%)·건설·인프라(-4.64%)·전자·부품(-4.36%)·자동차(-4.15%)가 낙폭 상위에 나란히 섰다.
| 섹터 | 당일 | 수급 | 상대(1주) | 주도주 |
|---|---|---|---|---|
| 반도체 | −2.88% | 매수 | — | SK하이닉스 +1.03% · 삼성전자 −2.19% · 삼성전기 −7.57% · SK스퀘어 −1.65% · 주성엔지니어링 +0.84% |
| AI·소프트웨어 | −4.73% | 매도 | — | NAVER −4.82% · 카카오 −4.37% · 디어유 −5.00% |
| 전력·전기 | −1.69% | 매수 | — | 두산에너빌리티 −5.69% · 효성중공업 +1.02% · LS ELECTRIC +1.21% · HD현대일렉트릭 −2.24% · 가온전선 −2.75% |
| 전자·부품 | −4.36% | 매도 | — | 삼성전자우 −3.73% · LG전자 −3.26% · 삼성SDI −5.43% · LG에너지솔루션 −5.01% |
| 자동차 | −4.15% | 매도 | — | 현대차 −3.97% · 현대모비스 −5.30% · 기아 −3.18% |
| 방산·우주 | −2.68% | 매수 | — | 한화에어로스페이스 −1.21% · LIG디펜스앤에어로스페이스 −2.45% · 한국항공우주 −4.37% |
| 조선·해운 | −0.50% | 매도 | — | HMM +6.59% · 한화오션 −5.11% · HD한국조선해양 −2.98% |
| 금융 | −1.51% | 매수 | — | KB금융 +0.00% · 신한지주 −0.84% · 하나금융지주 −1.73% · 미래에셋증권 −3.45% |
| 바이오 | −3.07% | 매수 | — | 알테오젠 −5.10% · 셀트리온 −2.74% · 코오롱티슈진 −3.33% · 삼성바이오로직스 −1.10% |
| 건설·인프라 | −4.64% | 매도 | — | 대우건설 −4.66% · 현대건설 −4.92% · DL이앤씨 −4.34% |
| 에너지·화학 | +0.02% | — | — | SK이노베이션 +2.18% · S-Oil +4.07% · LG화학 −3.57% · 롯데케미칼 −2.62% |
| 소비·엔터 | −2.54% | 매도 | — | SK텔레콤 −0.70% · 하이브 −4.24% · JYP Ent. −4.14% · CJ제일제당 −1.08% |
시장을 움직인 종목 — 거래대금 상위 10
거래대금이 가장 큰 종목에 어떤 주체가 붙었는지 보는 창
코스피 거래대금 1위 SK하이닉스(+1.03%)가 혼자 올랐고, 나머지 대형주는 대부분 하락했다.
코스피 거래대금 1위는 SK하이닉스(87,733억 원, +1.03%), 2위는 삼성전자(66,169억 원, -2.19%)였다.같은 반도체 대형주인데 SK하이닉스만 상승 마감한 점이 눈에 띈다. 삼성전기는 -7.57%로 코스피 하락 순위 6위에 들었고 거래대금은 16,255억 원이었다.코스닥에서는 인제니아테라퓨틱스(Reg.S)가 +49.92%·거래대금 7,155억 원으로 상위 10 전체에서 가장 큰 등락률을 기록했다. 지수는 크게 빠졌지만 개별 종목 단위에서는 방향이 엇갈리는 날이었다.
| 종목 | 종가 | 등락 | 거래대금 | 외국인 | 기관 | 투자사 | 연기금 | 개인 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SK하이닉스 | 1,662,000원 | +1.03% | 87,733억 | +7,909억 | −1,236억 | −2,815억 | +1,209억 | −6,463억 |
| 삼성전자 | 268,500원 | −2.19% | 66,169억 | +1,767억 | −2,476억 | −2,152억 | −284억 | +839억 |
| 삼성전기 | 1,440,000원 | −7.57% | 16,255억 | −4,187억 | −1,687억 | −573억 | −600억 | +5,824억 |
| SK스퀘어 | 1,135,000원 | −1.65% | 8,453억 | +497억 | −359억 | −103억 | −124억 | −100억 |
| 삼성전자우 | 188,300원 | −3.73% | 8,425억 | −1,882억 | +79억 | +26억 | −87억 | +1,755억 |
| 현대차 | 435,000원 | −3.97% | 3,837억 | −820억 | +13억 | −29억 | +2억 | +803억 |
| LG전자 | 208,000원 | −3.26% | 3,292억 | −274억 | −129억 | −225억 | +76억 | +397억 |
| 삼성SDI | 488,000원 | −5.43% | 2,432억 | −351억 | −87억 | −48억 | −5억 | +442억 |
| SK이터닉스 | 58,500원 | +0.34% | 2,309억 | −116억 | +111억 | +26억 | +26억 | −4억 |
| LG이노텍 | 633,000원 | −3.21% | 2,152억 | −523억 | −117억 | −139억 | −10억 | +658억 |
상승 5 · 하락 5 — 코스피 & 코스닥
가장 많이 오른 종목과 가장 많이 내린 종목, 그리고 그 이유를 보는 창
코스피 하락 상위권이 삼성전기(-7.57%)·현대오토에버(-7.87%) 등 대형 IT·전자로 몰린 반면, 상승 상위권은 삼성공조·STX그린로지스 등 소형주에 분산됐다.
코스피 상승 상위 10종목은 삼성공조(+29.92%)·STX그린로지스(+29.91%)·더본코리아(+21.84%) 등 거래대금 100억 원 이상 중소형 종목이 대부분이었다.하락 상위 10종목은 삼성전기(-7.57%)·LG씨엔에스(-7.51%)·현대오토에버(-7.87%) 등 대형 IT·전자 위주로, 거래대금이 상승 상위권보다 월등히 컸다.코스닥에서는 인제니아테라퓨틱스(+49.92%)가 폭등했고, 하락 쪽에서는 오로라(-26.16%)·본느(-23.22%) 등이 크게 밀렸다 — 오늘 코스닥은 개별 종목 간 등락폭 격차가 매우 컸다.지수 전체가 내린 날임에도 상승 종목이 다수 섞여 있어, 지수 하락의 주범은 소수 대형주의 낙폭이었을 가능성이 있다 — 시장 너비(시장 breadth) 데이터는 오늘 수집됐으나 이 지면에는 포함되지 않았다.
실마리 디커플링두 시장이 같은 방향으로 움직이던 관계가 깨져 따로 움직이는 것이다.격차가 벌어질수록 한 지수만 봐서는 시장을 읽을 수 없게 된다. 게이지
코스피와 코스닥의 디커플링 수치의 패턴을 알아보는 창
코스닥은 -3.52%로 코스피(-1.55%)보다 두 배 이상 크게 빠졌다.
코스닥은 오늘 -3.52%로 코스피(-1.55%)보다 2.0%p 가까이 더 내렸다 — 코스닥이 코스피보다 약세를 보인 날이다.코스닥 수급 데이터는 이번 수집에서 지원되지 않아 주체별 매매 내역을 확인하지 못했다.장 내 고저폭이 44.62p(5.39%)로 상당히 넓었고, 시가(866.59)에서 저가(827.97)까지 내린 폭이 컸다 — 장 초반부터 매도 압력이 있었던 흐름으로 읽힌다.
반도체 → 디펜시브, 그리고 복귀 — 국면별
섹터 로테이션(각 섹터별 자금의 회전 이동) 수치의 패턴을 알아보는 창
SK하이닉스가 오늘 소폭 올랐으나 삼성전기 등 전자 부품군이 급락해, 반도체·대형 IT의 낙폭이 다른 군을 압도했다.
| 국면 | 복귀율 · 표본 |
|---|---|
| ①구질서(2018~24) | 평균 −0.84% · 상승 45% · 과거 69번 |
| ②전환기(2025) | 평균 +1.70% · 상승 71% · 과거 17번 |
| ③현국면(2026~) | 평균 +2.05% · 상승 69% · 과거 32번 |
반도체(하이닉스·삼전 평균) -2.0%↓ + 디펜시브(바이오·음식료)가 2.0%p+ 강세인 날 = 로테이션(대피)
로테이션 판별 기준은 ‘반도체(SK하이닉스·삼성전자 평균) -2.0% 이하 + 디펜시브(바이오·음식료) 2.0%p 이상 강세’다.오늘 SK하이닉스는 +1.03%로 기준을 충족하지 않아, 단순 반도체 낙폭 조건이 성립하지 않는다.삼성전자는 -2.19%였으나 SK하이닉스가 플러스였기 때문에 두 종목 평균은 -2.0%에 미치지 못할 가능성이 높다 — 단, 오늘 섹터 수급 데이터가 없어 디펜시브 강세 여부를 확인하지 못했으므로, 로테이션 공식 판별은 가능하지 않다.참고로 과거 2026년 현국면 기준 로테이션 조건이 성립한 날 이후 3일 코스피 상승 확률은 표본 32번 중 69%였고, 평균 등락은 +2.05%였다 — 오늘 이 조건이 성립했는지 여부는 확인하지 못했으므로 이 수치를 오늘에 곧바로 적용할 수 없다.
밤이 아침을 만든다 — 미국 예탁증서(ADR)미국 시장에 상장된 한국 주식의 분신이다.미국 투자자가 한국 주식을 어떻게 평가하는지 밤사이 먼저 가격으로 찍힌다. 폭락 감지
미국에 상장된 한국 주식이 밤사이 어떻게 움직였는지 보는 창
폭락 전조 점수 3점 — 미국 등락폭 비율(ADR)·공매도 급증 두 신호가 동시에 켜진 날
폭락 전조 점수는 오늘 3점이다.네 신호 중 두 개가 켜졌다. 미국 주식 등락폭 비율(ADR — 상승 종목 수를 전체 종목 수로 나눈 값)은 8월 28일 미국 세션 기준 −16.7%를 기록했고, 공매도 잔고 급증 신호는 8월 12일(T+2 공시 반영) 기준으로 켜진 상태다.매도 가속 신호와 심리 90 이상 신호는 오늘 기준 꺼져 있다.이 점수의 한계는 분명하다. 공매도 잔고와 심리 계기판 일부 값은 T+1·T+2 지연이 있어, 오늘의 점수에는 며칠 전 데이터가 섞여 있다. 점수가 높다고 곧 폭락이 온다거나, 낮다고 안전하다는 뜻이 아니다 — 이 지표의 예측력에 대한 표본 크기는 아직 충분하지 않다.판단은 각자의 몫이다.
오늘 밤 — 곧 열릴 미국장
S&P500 선물 스냅숏 −0.69% · 나스닥100 선물 −0.81% — 미국채 30년물 5.31% 돌파 속 뉴욕장 개막
한미 상호추종 — 간밤 채점
한국장과 미국장 중 어느 쪽이 어느 쪽을 따라갔는지 보는 창
코스피 −1.55% — 간밤 뉴욕 약세와 같은 방향으로 움직인 화요일
간밤(한국 시간 기준 08월 18일 05:00 KST 기준봉) S&P500 선물은 -0.69%, 나스닥100 선물은 -0.81%로 약세를 가리키고 있었다.오늘 코스피가 -1.55%로 내린 것은 선물 방향과 같은 방향이다. 2026년 연간 기준으로 한국이 미국 선물 방향을 추종한 날은 39거래일, 미국이 한국 방향을 추종한 날은 30거래일, 양방향이 46거래일, 무추종이 24거래일이다(표본 139일).오늘은 한국이 미국 선물 방향을 추종한 날로 분류될 수 있다. 단, 하루의 움직임에 대해 원인을 하나로 귀결하기는 어렵고, 30년물 미국채 금리 급등·유가 상승이 복합적으로 작용했다.
2026년 연초부터 오늘까지 총 139거래일의 상호추종 누적 집계를 보면, 한국이 미국을 추종한 날 39번, 미국이 한국을 추종한 날 30번, 양방향 46번, 무추종 24번이다.양방향 추종(46번)이 한 방향 추종보다 많다는 점은, 두 시장이 단순한 일방 종속 관계가 아니라 서로 영향을 주고받는 국면이 상당히 많음을 보여준다.무추종도 24번 — 미국이 하락해도 한국이 버티거나, 미국이 올라도 한국이 빠진 날이 약 다섯 번에 한 번꼴이었다는 뜻이다.
간밤SOX↔당일코스피 동방향(|SOX|≥0.5%)=한국추종 / 당일코스피↔그날밤SOX 동방향(|KS|≥0.5%)=미국추종
원화 — 방향보다 급변이 신호다
원·달러 환율이 외국인 수급에 주는 압력을 보는 창
원/달러 1,410.4원 · 달러 인덱스 99.64 — 미국채 장기물 금리 급등 속 달러 강세 지속
원/달러 환율은 1,410.4원(지표 스트립 기준)이며, 달러 인덱스(DXY — 주요 6개 통화 대비 달러 강도를 나타내는 지수)는 99.64다.일본 엔화 대비 원화(100엔당 원)는 883.29원이다 — 원화와 엔화가 동시에 약세를 보일 때 한국 수출주에 미치는 영향은 섹터에 따라 다르게 나타난다.
금리 — 통념보다 약한 상관
금리와 채권이 주식에 주는 부담을 보는 창
미국채 30년물 금리 5.31% — 2007년 이후 최고치 경신이 한국장 개장 전 확인됐다
미국 국채 30년물 금리가 5.31%를 돌파했다 — 이벤트 달력에 따르면 2007년 이후 최고치다.미국채 10년물은 지표 스트립 기준 4.7%다. 연준(미국 연방준비제도)의 금리 정책 방향이 바뀌지 않는 한, 장기물 금리 상승 압력이 위험자산 전반에 미치는 영향은 이어질 수 있다 — 다만 오늘 하루의 금리 변동만으로 방향을 단정할 근거는 없다.
참고 — 증권가·월가·창
증권가 리포트와 해외 소식을 모아 읽는 창
오늘 공개된 증권사 리포트는 확인하지 못했다 — 월가 스코어보드 누적 적중률 54%
오늘은 공개된 증권사 리포트를 확인하지 못했다.리포트 수집은 최근 것만 제공되는 구조여서, 당일 받아두지 않으면 소급이 어렵다.
누적 28건 중 15건 적중(54%) — 공표일 기준 3거래일 후 실측 대조.
월가 스코어보드는 국내외 주요 증권사의 코스피 방향 예측을 3거래일 시계(앞으로 3일 안에 방향이 맞았는지)로 채점한다.누적 기준 총 28번 판정 중 15번 맞아 적중률 54%다 — 기저율(53%)과 사실상 차이가 없다.기관별로는 노무라 4/6, 골드만삭스 3/5, 모건스탠리 3/4, 씨티그룹 2/3, UBS 1/1, 맥쿼리 1/3, 번스타인 1/1, JP모건 0/3, 바클레이스 0/2다.표본이 아직 적어 기관 간 성적 차이를 실력의 차이로 읽기는 이르다.
오늘 이벤트 달력에 기록된 주요 언론 헤드라인은 이 지면의 이벤트 밀도 항목과 대부분 겹친다.장 전 주요 내용은 미국채 30년물 금리 2007년 이후 최고치 경신, 이란-미국 협상 교착에 따른 브렌트유 2%대 상승, 엔비디아의 오픈에이아이 데이터센터 금융 지원 계획, 앤트로픽의 연환산 매출 급증 보도였다.장 마감 후에는 부동산 세제 관련 여당 내 이견 보도와 홈디포의 목표 재확인 소식이 들어왔다.
종목별 상세 내용은 「거래대금 상위」 블록에서 따로 확인할 수 있다.
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2026국면 화요일 기저율은 상승확률 71%였지만, 오늘 코스피는 −1.55%로 마감했다 — 요일 기저율은 방향을 보장하지 않는다는 사실이 다시 확인됐다.간밤 미국채 30년물 금리 5.31% 경신, 국제유가 2%대 급등 등 복수의 매크로 충격이 동시에 들어온 날에 단일 원인을 찾는 것은 현상을 단순화할 위험이 있다.